鲍尔多将收购罗克韦尔自动化公司的电力系统业务。

巴尔多电气公司（NYSE:BEZ）位于阿肯色州史密斯堡，负责销售、设计和制造工业电动机、驱动器和发电机。今天，Baldor宣布，它已经签署了一份最终协议，收购罗克韦尔自动化公司（NYSE:ROK）的Reliance Electric Company及其某些附属公司（“电力系统业务”）。

Baldor将以18亿美元收购电力系统业务的100%股权，包括17.5亿美元现金和约160万股Baldor普通股，市值为5000万美元，基于Baldor过去十个交易日的成交量加权平均股价。该交易预计将于2007年第一季度完成，并须遵守惯例成交条件和必要的监管批准。

合并后的公司将成为北美领先的工业电动机和电力传输产品制造商之一。电力系统业务以Reliance Electric®和Dodge®品牌销售其产品，补充了Baldor在工业电机、驱动器和发电机方面的业务。

Baldor董事长兼首席执行官John McFarland表示:“信实和道奇的业务与我们现有的业务非常契合。”电力系统业务将补充和增强Baldor的产品线。电力系统业务，如Baldor，提供市场上最好的工业产品，并将它们出售给注重价值的客户。

“道奇产品已有超过125年的历史，信实汽车有超过100年的历史，巴尔多汽车有超过85年的历史。这些公司有着长期的客户偏好和良好的盈利能力。波尔多、道奇和信实在工业市场上享有很高的声誉。这是一个为我们的客户、员工和股东打造更强大公司的独特机会。”

基思D。罗克韦尔自动化公司董事长兼首席执行官诺斯布希说：“巴尔多是一家拥有优秀管理团队的伟大公司。我相信Baldor与我们的Reliance和Dodge业务之间有着令人信服的文化和战略契合。两家公司的经营理念相似，致力于尊重员工，提供高质量的产品，为客户提供卓越的服务。电力系统将从致力于在全球基础上投资以创建领先的电机和电力传输业务的所有权中获益匪浅。”

本次交易为宝多客户、宝多股东和两家公司的员工带来了许多好处和机会：


销售额增加约10亿美元，利润率高于巴尔多。
为亚洲市场提供中国制造基地。
将我们的产品线扩展到电力传输产品和大型电机。
使宝多能够为客户提供更广泛的产品和服务。
在合并后的业务中提供强大的协同效应和成本节约机会。
电力系统管理团队的加入增加了我们管理团队的实力。
提高我们的制造能力和灵活性。
扩大投资者对巴尔多的兴趣。

作为罗克韦尔自动化的一部分，电力系统部门在截至2006年9月30日的12个月内创造了约10亿美元的收入。巴尔多预计在三年内实现约3000万美元的税前协同效应，主要得益于合并采购、营运资本管理、，减少了管理费用，提高了生产率。该交易预计将在第一个完整年度增加约0.10美元的收入。

Baldor已收到法国巴黎银行（BNP Paribas）的融资承诺，以支持该交易，并预计将通过债务和约3.5亿美元的股权或股权挂钩证券的组合，为17.5亿美元的现金对价融资。

交易完成后，总债务预计约为15亿美元。随着现金流的产生和协同效应的实现，预计未来三年杠杆率将大幅下降，以与我们的同行保持一致。

瑞银投资银行（UBS Investment Bank）是鲍尔多在该交易中的唯一财务顾问。

关于罗克韦尔自动化电力系统电力系统电力系统公司是道奇电力传输产品的领先供应商，包括安装轴承和封闭齿轮，以及信实电气工业电机，包括大型交流和定制、变速和专业以及中小型交流电机。Power Systems在全球拥有约4300名员工和14个生产设施。

关于巴尔多电气巴尔多电气公司是一家领先的工业电机、驱动器和发电机制造商。巴尔多总部位于阿肯色州史密斯堡，2005年收入为7.21亿美元。自1920年成立以来，波尔多一直有一个在市场上提供最高价值的战略。Baldor在全球拥有约3900名员工，14家制造工厂，客户偏好在业内最高。

Baldor将于2006年11月7日星期二东部标准时间11:00召开电话会议，讨论此次收购。网络广播将持续30天。请所有感兴趣的人士在美国拨打866-558-6901，国际电话拨打913-643-4197。电话会议的音频重播将于2006年11月7日星期二至2006年11月14日星期二东部标准时间下午2:00提供，在美国拨打888-203-1112，国际电话拨打719-457-0820。重播的密码是3062245。